Phim xoay quanh cuộc đời của vị nhất đại tôn sư Trương Tam Phong từ lúc còn là một chàng thanh niên bình thường cho đến lúc thành vị tôn sư được người người kính nể. Bộ phim mở đầu bằng hình ảnh Trương Quân bảo - một chàng trai trẻ nhân hậu, khí khái lớn lên tại Thiếu lâm tự.
Do một hiểu lầm ngoài ý muốn, Quân Bảo và sư phụ Giác Viễn phải chạy trốn khỏi Thiếu Lâm để minh oan cho tội lỗi của mình. Kể từ đó Quân Bảo bắt đầu bước vào những ngày tháng lăn lộn trong giang hồ và có một câu chuyện tình cảm động với nàng công chúa nước Kim – Dung Nhược.
Trải qua bao sóng gió và đau khổ, cuối cùng Trương Quân Bảo năm nào đã trở thành Trương Tam Phong – một bậc thầy trong bộ môn Thái Cực Quyền
Phim có sự tham gia của các diễn viên: Quan Lễ Kiệt, Lương Bội Linh, Tăng Vỹ Quyền, Bào Phương, Lạc Ứng Quân, La Lạc Lâm, Mã Đức Chung...